渤海租赁:拟26亿收购飞机租赁公司Avolon

　　渤海租赁2015年7月14日发布早间公告，公告称渤海租赁、渤海租赁之全资子公司GAL与Avolon及其主要股东签署了《要约收购协议》及《接受要约协议》， GAL拟以要约方式收购Avolon（美国纽约证券交易所上市公司）发行在外普通股股票总数的20%，要约收购价格为26美元/股，本次收购交易价款预计约42,862.87万美元（折合约26.21亿人民币），上述收购价款以现金支付。

　　渤海租赁前身是新疆汇通（集团）股份有限公司，2011年，渤海租赁通过资产置换方案持有天津渤海租赁有限公司100%的股权，成为目前A股市场唯一一家租赁上市公司。渤海租赁依托专业化操作以及租赁全牌照的优势，积极探索中国民族租赁产业创新发展模式，为国内外客户提供全方位的租赁解决方案。为进一步提升公司国际化水平，加强公司在全球飞机租赁行业的影响力和市场占有率，提高公司盈利能力，渤海租赁拟26亿收购飞机租赁公司Avolon，积极布局海外市场。

　　据公告，Avolon Holdings Limited主营业务为购入商用飞机并出售、租赁给航空公司和承租人，同时也为第三方飞机所有者提供服务，今年一季度和去年的主营收入分别为17572万美元和60601万美元，净利润分别为4935万美元和9110万美元。

　　Avolon于2014年12月在美国纽约证券交易所挂牌上市，目前，Avolon已成为一家全球领先的飞机租赁公司，服务于全球33个国家的56个航空公司客户，包括American Airlines、Japan Airlines、Flydubai等全球知名航空公司。近年来，Avolon机队规模扩张十分迅速。根据《AIRLINE BUSINESS》统计，按机队价值计算，Avolon为全球第十一大飞机租赁公司。截至2015年3月31日，Avolon机队规模251架，其中自有飞机132架，管理飞机11架，已签署购买协议的飞机108架，飞机资产的账面价值达5843832千美元。此外，Avolon拥有一支经验丰富的管理团队，主要管理人员在飞机租赁行业的平均工作经历已超过24年，具有较强主动风险管理能力。

　　去年，中航资本有收购Avolon的计划，但是因为报价不能达成一致，最终停止了这一收购行为。

　　渤海租赁在本次收购完成后，GAL有权在Avolon董事会提名1名（但不得多于1名）董事，Avolon的董事从11名增加至12名，并且GAL指定人当选Avolon董事后应有权在董事会提名委员会及薪酬委员会中获得席位。同时，只要GAL继续持有Avolon15%以上的股份，GAL应继续享有该提名权。渤海租赁控制Avolon公司20%股权，将成为其第一大股东。但是， Avolon董事会共计12名董事，渤海租赁仅有权提名1名董事，不能控制Avolon董事会，因此，本次收购不会导致渤海租赁合并财务报表范围发生变化。如果收购成功进行，渤海租赁海外步伐将迈出坚实的一步。